《2016年一季度进口汽车市场报告》发布

4月26日，国机汽车股份有限公司发布《2016年一季度中国进口汽车市场报告》(以下简称‘报告’)。报告以“进口汽车市场供给面逐步收缩，一季度延续供需双降局面”为题，深入分析了中国进口汽车市场在宏观经济、政策及市场环境持续变革影响下的特征及趋势。

报告剖析了2016年一季度，主要受经济下行压力、区域限购、汽车节能补贴政策退出及股市波动等不利因素影响，国产汽车市场呈现增速继续放缓的特征。作为中国汽车市场的重要组成部分，中国进口汽车市场2016年一季度延续供需双降局面。供给面在持续五个季度的去库存中继续缓慢调整，库存压力开始减缓;需求面主要在购置税优惠、国五排放标准二季度实施等政策推动下，以及受进口车型国产化、经济下行压力等不利因素影响，需求继续下滑，但降幅有所收窄。据中国进口汽车数据库数据显示，2016年1-3月汽车进口22.0万辆，同比下滑14.6%;经销商交付客户进口车(AAK-市场占比约为90%)销量为20.9万辆，同比下滑9.1%。分别较2015年全年的同比下降24.2%和20.6%，降幅收窄9.6个百分点和11.5个百分点。

报告预测，2016年宏观经济仍处于“新常态”的转型升级进程中，下行压力仍然较大，购置税优惠政策对进口车市场刺激力度有限，而进口车型国产化因素影响力度仍较大，2016年二季度及全年进口汽车市场形势难言企稳，“去库存”影响下进口量仍将下滑，进口车市场销售上牌将会有个位数的下滑。

报告建议，各进口汽车品牌需更加深入分析市场变化，探讨新的环境压力下的进口汽车发展路径以及各种新因素、新政策对进口汽车行业的影响，准确把握未来发展趋势，探索新的商业模式，从而优化企业战略与产品布局;在“去库存”调整期内，重视经销商库存与盈利状况，构建和谐与可持续发展的新型厂商关系，共建进口汽车市场新格局。

2016年一季度进口车市场延续供需双降局面，市场仍处缓慢调整期

2016年一季度,中国进口车市场延续供需双降局面，库存压力开始减缓，但成交价格优惠幅度仍保持高位，品牌、车型、排量结构继续调整。

从供给方面看，2016年一季度，进口量已经连续五个季度下滑与调整。自2015年一季度以来，在高库存压力下，供给面开始出现深度调整。据中国进口汽车市场数据库的数据显示，1-3月中国累计进口汽车22.0万辆，同比下滑14.6%，相比2015年全年的同比下滑24.2%，降幅收窄9.6个百分点。

根据2012年至2013年间的去库存情况分析，上轮去库存周期持续了三个季度。因本轮库存深度再达历史峰值，由此预计本轮去库存周期加长。

从需求方面看，主要在购置税优惠、国五排放标准二季度实施等政策推动下，以及受进口车型国产化、经济下行压力等不利因素影响，进口汽车市场需求继续下滑，但降幅有所收窄。根据中国进口汽车市场信息联席会统计的30个品牌经销商交付客户数据来看，1-3月经销商交付客户进口车(AAK)销量为20.9万辆，同比下滑9.1%，相比2015年全年的同比下滑20.6%，降幅收窄11.5个百分点。

从库存方面看，基于持续五个季度的供给面调整，2016年3月行业库存(厂商库存+经销商库存)深度从2015年12月的4.25个月降至4.18个月，整体库存压力开始减缓，但与2012年下半年的库存深度相比，目前库存仍处于相对高位。根据中国汽车流通协会的经销商库存调研显示，2016年1月进口经销商的库存深度为1.58个月，2月因春节因素、国五排放实施压力反弹至2.45个月，仍高于经销商库存的合理范围，压力犹存。

从价格方面看，虽然自2015年二季度以来，进口量持续下滑调整、终端需求降幅缩窄，但受到春节期间促销，以及东部各省市陆续实行国五排放标准影响，进口车市场终端优惠幅度加大。2016年3月，优惠幅度达12.2%，环比增加0.7个百分点。进口车市场平均优惠达到7.5万元。除丰田埃尔法、奔驰GLS等个别车型外，绝大部分车型的优惠幅度均持续加大。

从品牌结构看，实现增长的品牌主要为三类，一类是去库存调整及时的品牌，如奔驰、雷克萨斯和斯巴鲁;第二类以平行进口为主导方式的品牌，以路虎为代表，第三类是因新产品投放，以林肯为代表，实现206%的超高速增长。除此以外，其他品牌进口量均出现下滑。对品牌来源国分析，欧系品牌继续保持进口车主力地位，较2015年份额提升2.1个百分点;日系品牌在雷克萨斯的带动下，份额提升3.5个百分点;美系品牌主要受车型国产化影响，份额下滑明显。在终端销售排名方面，宝马、奔驰稳居前两位，雷克萨斯位居第三，保时捷排名第四，第二集团阵营竞争格局变化较大。

从车型结构看，2016年1-3月，乘用车累计进口21.8万辆，同比下降14.7%。因SUV多年主体地位稳固，在乘用车中占比基本保持在60%左右，进口车型结构保持稳定。一季度，三大车型进口量均出现不同程度下滑，受部分车型改款因素影响，MPV进口量同比下降43.1%，在三大车型中降幅最高;轿车是三大车型中降幅最小的车型，同比下降5.1%。在车型分级方面，在小排量新产品的推动下，1-3月，C级取代A级成为最大的细分市场，份额达32.7%，实现3.8%的增长。

从排量结构看，在国家相关政策引导下，排量继续下移。1.5-2.0L排量区间以38%的份额位居第一大排量区间，1.0L以下区间份额也有较大提升。排量结构下移趋势继续。

从港口方面看，天津港受“8？12”爆炸事件影响逐步退出，一季度市场份额继续回升至30.9%，但较2015全年份额32.8%仍有下滑。上海港份额为34.9%，因部分品牌从天津港转港到上海港的拉动作用在减弱，较2015年全年份额38.3%有所回落。黄埔港一季度市场份额为27.4%，与天津港、上海港“三足鼎立”的态势延续。

从细分市场看，平行进口汽车市场依然逆势增长，一季度汽车平行进口2.6万辆，同比增长27%，占进口汽车市场份额的11.9%，较2015年继续增长。新能源汽车市场方面，因进口新能源汽车享受国家相关补贴有限，跨国汽车公司供给积极性不高，产品供给有限。2016年一季度，新能源汽车进口1443辆，市场份额0.65%，较2015年0.34%的市场份额有明显提升，但仍与国产新能源汽车市场的高速发展有巨大差距。

2016年二季度及全年，进口车市场仍将呈下滑态势，销售上牌仍会有个位数的下滑

展望2016年二季度及全年中国进口汽车市场形势，对宏观经济和政策环境、市场、产品供需等多层面分析后认为，2016年宏观经济仍处于“新常态”的转型升级进程中，下行压力仍然较大，购置税优惠政策对进口车市场刺激力度有限，而进口车型国产化因素影响力度仍较大。尤其是在《关于汽车业的反垄断指南(征求意见稿)》及《汽车销售管理办法》等政策的导向下，以及在国产汽车及狭义乘用车市场销量增速继续放缓的背景下，预计进口市场仍将呈下滑态势，2016年全年销售上牌仍会有个位数的下滑。此外，随着市场结构调整的继续深化，行业面临更严峻的变革压力，“去库存”压力在上半年犹在，进口汽车市场终端价格仍将在低位徘徊。

同时，从新产品供给面来看，2016年二季度至全年将有30款进口新车投放中国市场，新产品继续体现出中高端化、个性化、时尚化、小众化特点，新能源车型持续导入。从平行进口汽车市场看，《关于自贸区平行进口汽车CCC认证改革试点措施的公告》及《关于促进汽车平行进口试点的若干意见》利好政策出台，预计平行进口汽车市场份额达到12-15%;同时，在油耗管理、三包、召回等政策引导下，2016年平行进口汽车市场将面临规范性深度调整。

由此建议，各进口汽车品牌更加深入分析市场变化，探讨新的环境压力下的进口汽车发展路径以及各种新因素、新政策对进口汽车行业的影响，准确把握未来发展趋势，探索新的商业模式，从而优化企业战略与产品布局;在“去库存”调整期内，重视经销商库存与盈利状况，构建和谐与可持续发展的新型厂商关系，共建进口汽车市场新格局。

国机汽车股份有限公司市场营销部 黄露 女士

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国机汽车股份有限公司(简称“国机汽车”，股票代码：600335)是一家大型汽车综合服务企业，其业务领域涵盖了进口汽车批发与贸易服务、汽车零售服务及汽车后市场服务等覆盖汽车生命周期的全链条服务体系。先后与克莱斯勒、进口大众、通用、福特、捷豹路虎等跨国汽车公司建立起了良好的合作关系，2014年位居中国百强汽车经销商集团第一位。

中国进口汽车贸易有限公司(简称“中进汽贸”)是国机汽车的全资子公司，其专注于进口汽车流通领域20年余，时刻关注进口汽车市场的变化和发展，形成具有行业权威的市场研究成果，包括月度、季度、年度进口汽车市场分析报告，政策研究、专题性分析等。这些研究成果既能让行业了解进口汽车市场的真实情况，也为有进口汽车业务的企业提供制定发展战略的参考，其中季度报告和年度报告影响范围最广，特别是报告中对未来季度、年度性预测部分，已经成为行业和企业必读的重要内容。